안녕하세요! 투자하는 헬리파일럿입니다.
코인이나 주식으로 한 번에 큰돈을 번 사람의 이야기를 들으면 마음이 흔들립니다. 저도 그랬습니다. 그런데 그렇게 번 사람들을 몇 년 단위로 지켜보면 결국 대부분이 보수적인 투자로 돌아온다는 점입니다.
여기서 말하는 보수적인 투자는 자산배분, 채권, 부동산처럼 변동성을 낮추고 자산을 오래 운용하는 방식입니다. 재미없어 보이지만, 큰돈을 번 사람일수록 이쪽으로 옮겨갑니다. 오늘은 왜 그런지, 그리고 왜 지금부터 준비해야 하는지 적어보려 합니다.
한 방으로 번 돈은 운이라는 걸 본인이 안다
큰돈을 번 사람을 만나 솔직한 대화를 나눠보면 의외의 말을 듣게 됩니다. "그때 운이 좋았다"는 말입니다. 겸손이 아니라 진심인 경우가 많습니다. 같은 종목을 같은 시점에 산 사람 중 누구는 벌고 누구는 잃었으니까요. 본인이 가장 잘 압니다.
그리고 한 가지를 더 압니다. 그 방식으로 계속할 수 없다는 사실입니다. 한 번의 큰 수익을 다섯 번, 열 번 반복해서 낼 수 있는 사람은 시장에 거의 없습니다. 운이 한 번 따랐다고 해서 그게 실력으로 굳어지지 않습니다.
제 주변에도 코인, 부동산으로 돈을 번 사람들이 있습니다. 한 명은 코인을 대부분 매도하고 부동산, 배당주, 사업으로 변경해서 지금까지 부자로 잘 삽니다. 한 명은 레버리지에 레버리지까지 해서 결국은 본전으로 끝났습니다.
큰돈은 장기 복리에서 나온다
워런 버핏의 자산 대부분은 그가 50대 이후에 불어난 것으로 알려져 있습니다. 젊을 때 한 번에 번 게 아니라, 시장에 오래 살아남아 복리가 일하게 둔 결과입니다. 몇몇 천재나 운이 좋았던 사람을 빼면, 장기적으로 큰 수익을 내는 거의 유일한 길은 시장에서 사라지지 않는 것입니다.
보수적인 투자는 수익률을 극대화하는 도구가 아닙니다. 시장에서 버티게 해주는 도구입니다. 큰 하락에서 자산이 반토막 나면 심리적으로 무너지고, 무너지면 가장 안 좋은 시점에 팔게 됩니다. 특히 레버리지 같은 경우는 오를 것을 알아도 결국 팔아야 하는 경우가 있습니다. 자산 분배는 시장에서 살아 남아 복리를 누리게 해줍니다.
실제로 삼성전자나 하이닉스로 큰 수익을 낸 분들 중 상당수가 그 돈으로 서울이나 핵심지의 부동산을 사는 모습을 봅니다. 이건 우연이 아니라고 생각합니다. 변동성이 큰 자산에서 번 돈을, 상대적으로 안정적인 자산으로 옮겨 "지키는 단계"로 넘어가는 자연스러운 흐름입니다. 공격적으로 번 다음, 보수적으로 지킨다는 순서입니다.
집중 투자의 시기는 있지만, 끝은 보수적 운용이다
오해를 막기 위해 분명히 적습니다. 저는 평생 예금만 하라는 말을 하는 게 아닙니다. 인생의 어느 시기, 특히 자산이 작고 시간이 많은 시기에는 집중 투자가 필요합니다. 작은 자산은 어차피 잃어도 회복할 시간이 있고, 크게 키우려면 어느 정도 위험을 감수해야 합니다.
문제는 그다음입니다. 집중 투자로 자산이 어느 정도 커지면, 그 자산을 "불리는 것"보다 "운용하고 지키는 것"이 중요해집니다. 5천만 원을 두 배로 만드는 것과, 5억 원을 반토막 내지 않는 것은 완전히 다른 게임입니다. 자산 규모가 커질수록 잃었을 때 회복하기가 훨씬 어렵기 때문입니다.
그래서 결국 누구나 보수적인 투자로 옮겨가는 시점이 옵니다. 자산배분으로 변동성을 관리하고, 채권과 예금으로 하락기에 쓸 실탄과 안전판을 마련하는 단계입니다. 은퇴 자산을 어떻게 굴릴지 고민하는 글도 결국 이 "지키는 단계"의 이야기입니다.
여기서 가장 중요한 한 점은 보수적인 투자는 큰돈을 번 다음에 갑자기 배울 수 있는 게 아니라는 점입니다. 자산배분 비율을 어떻게 잡을지, 채권은 어떤 종류를 얼마나 담을지, 하락기에 쓸 현금은 얼마로 둘지는 모두 미리 공부하고 작게라도 경험해 봐야 몸에 익습니다. 큰돈이 들어온 뒤 처음 고민하기 시작하면 늦습니다.
그래서 지금 자산이 작더라도, 한 방을 노리는 마음이 클 때더라도, 한쪽 구석에서는 보수적인 투자를 공부하고 준비해 두시기를 권합니다. 언젠가 자산을 지켜야 하는 시기는 반드시 오고, 그때 준비된 사람과 아닌 사람의 차이는 생각보다 큽니다. 성장과 배당을 반반 섞는 기본 구성부터 작게 시작해 보는 것도 좋은 출발입니다.
화려하게 버는 것보다 오래 버티는 것이 결국 더 큰 돈을 만듭니다. 보수적인 투자는 그 버티는 힘을 만들어 주는 준비 운동이고, 그 준비는 빠를수록 좋습니다.